【持幣組合】PancakeSwap-幣安智能鏈(BSC)上首位去中心交易所,全鏈的驕傲

Pancake Swap

「蛋糕」交易所,幣安智能鏈 (Binance Smart Chain,BSC)「用戶地址數」跟「合約交互數」領先的去中心化交易所,與以太坊公鏈相比,燃料費較爲低廉,一般散戶跟小資金者也能負擔得起,算今年以來表現亮眼的以太坊競爭鏈之一。

主業務為去中心交易所,讓用戶只要透過「硬體錢包 Safepal」或「小狐狸錢包Metamask」連接錢包地址,即可直接進行令牌交易 (BEP20協議),無需許可,也不需要像中心化交易所經過身份驗證 (Know Your Customor,KYC),才能進行交易。

採用自動做市商模型 (Automated Market Maker,AMM),讓一般用戶也可成為「提供流動性」的「小造市商」,賺取其他人於兌換池交易所產生的「手續費利潤」及獲取額外原生令牌獎勵 (CAKE)。

由「區塊鏈網路安全公司 CertiK」進行查核 (Pancakeswap審計報告),該公司是耶魯大學和哥倫比亞大學的計算機科學教授所創立,享譽業界。

項目觀察

Defi數據監測工具-Debank」顯示 PancakeSwap於2021年9月18日上線至本文發布日,總鎖倉量 (Total Value Locked,TVL)於幣安智能鏈上的協議中排名第一名約為六十四億美元 (6.4 B),全鏈總鎖倉排名第四名,前三位分別為Curve、AAVE v2、Compound,總用戶地址數高達約五百六十萬組,二十四小時活躍用戶約十七萬四千名,都是相當優異的數據,交叉對比以太鏈上領先去中心化交易所 UniSwap則為總用戶地址數約兩百一十七萬組,二十四小時活躍用戶約三萬三千名。

以太坊燃料手續費 (Gas Fee)現階段對一般用戶而言,操作成本上不太現實,當然幣安智能鏈或許是現階段一般用戶的首選,端看未來以太鏈進入下一階段升級後,能否下降到對一般用戶操作也可盈利的情況。

市值數據監測工具-Coinmarketcap」排名第三十六名。

Defistation幣安智能鏈數據監測工具」顯示總鎖倉量約為九十一億美元 (9.19B),同排第一,相比第二名Venes及第三名Ellipsis Finance皆有不小差距。

總供應量與釋放模式

蛋糕令牌 (CAKE)釋放無上限,項目方現階段透過多種途徑,進行銷毀令牌,目標是形成「軟頂」,長遠目標甚至達到經濟「通縮」模型:

  1. 樂透 (PancakeSwap Lottery)。
  2. 預測市場 (PancakeSwap Prediction)。
  3. IFO (Initial Farm Offering):項目方得到BNB,焚燒掉CAKE。
  4. NFT及交易手續費 (Trading Fee) 0.03%。
  5. 自動複投池 (Auto CAKE Pool)所產生利潤的表現費2%,及質押鎖定三天提前取回的0.1%。

路線圖待辦事項也有一項是借貸 (Lending),值得多加注意。

商業與經濟模式

(一) 收益農場 (Yield Farming)

農場 (Farm)頁面選擇欲參與的流動池(Initial Liquidity Pools),Gordon自己挖過一陣子CAKE/BNB農場,後來收益降到一定程度,就解除掉流動性,直接把CAKE拿去糖漿池 (Syrup Pools)耕種了。

Gordon現在是參與EPS/BNB農場,提供Ellipsis Finance (EPS)及BNB流動性,近幾個月維持200%上下的年化報酬率,以4.5 BNB及1600 EPS組成LP token,當時兌換匯率約0.002806,已挖出 31.45 CAKE,以現在CAKE/BNB匯率約0.04483需挖100.37 CAKE,才能取回成本。

可以點選計算機去估計每天的CAKE收益。

提供完流動性取得抵押證明令牌 (LP Token),將其放入至農場 (Farm)中即可開始享受寫意的農夫生活,收割蛋糕令牌 (CAKE Token)。

Pancakeswap該交易對EPS/BNB的交易量圖跟數據,你可以點開該農場 (Farm)找到更多詳細內容 (EPS/BNB),包含「流動性池總量」、「二十四小時交易量」及「手續費」等數據,來判斷參考是否參與該農場。

(二) 流動池提供者 (Liquidity Pool Provider)

選擇好欲參與的流動池 (Pool),來到交易 (Exchange)中流動性(Liquidity)頁面,將準備好的美元等值的兩種令牌 (BEP20)抵押,組成流動性添加進流動池 (Liquidity Pool),取得流動性提供的抵押證明令牌 (Liquidity Pool Provider Token,FLIP Token)。

在當農夫 (Farmer)賺取蛋糕令牌 (CAKE)的同時,其他用戶兌換時的0.2%交易費形式獎勵,0.17%直接殘留於流動池,0.03%則進入Pancakeswap金庫 (PancakeSwap Treasury)。(Pancakeswap白皮書)

成為流動池提供者存在的風險為「無常性損失」,需要注意一下流動性「整體收益」跟「令牌」的經濟模型。

(三) 糖漿池 (Syrup Pools)

賺到的蛋糕令牌 (CAKE),有兩種選擇,一種賣掉成美元穩定幣,另一種是將其放置到糖漿池 (Syrup Pools)中,繼續賺取蛋糕去中心化交易所與幣安智能鏈項目方合作提供的代幣,這也是蛋糕HODLER最愛的一點,具有「金鏟子」的「幣生幣」效果。

可以看到糖漿池中有非常多的項目合作,有些項目發展好,有機會上幣到幣安交易所,只要上幣宣傳通常漲幅都是相當驚人的,選擇糖漿池時需要多加思考及研究這些項目,哪些令牌挖起來效果報酬最佳。

建倉紀錄

  1. 購買32.85 CAKE,均價15.52,投資510 USDT。
  2. 購買30.53 CAKE,均價17.06,投資521 USDT。
  3. 購買25.38 CAKE,均價9.84,投資250 USDT。
  4. 購買25.25 CAKE,均價9.90,投資250 USDT。
  5. 購買3 CAKE,均價7.08,投資21.25 USDT。
  6. 購買7.1 CAKE,均價7.08,投資50.28 USDT。
  7. 購買199.61 CAKE,均價0.05,投資10 BNB。

總購買約323 CAKE,建倉均價13.82,投資約4472.80 USDT。

農夫紀錄

總持倉約508.11 CAKE,流動性挖礦、糖漿池兩者共挖出約 185.11 Cake,目前降為每顆均價8.8USDT,並維持繼續持有。

結論

Gordon看法或許跟有些幣圈友人不同,我認為未來是多鏈時代,不會只存在一種鏈生態,幣安智能鏈 (Binance Smart Cahin)或許會被搶食用戶,但不會整個消亡,因為「用戶慣性」是存在的,要用戶改變習慣,需要誘因,也是看未來是否有其他鏈生態系發展跟手續費成本具有吸引力。我自己是很懶得去換,一個人的「能力圈」跟「時間」都是有限的。

再者是喜歡Pancakeswap項目方的「積極度」,在各種社群媒體的「追蹤數」都相當漂亮,有一定的用戶數量與交易熱度,這些是幣價支撐基礎,真實的參與者。

開業大吉

Gordon目前剛挖完$PMON的糖漿池 (梭哈猿人$PMON活動空投),已放回「自動CAKE」池,自動重新質押複投,達到長期複利效果 (APY 106%),持續增加倉位及降低成本。

Safepal四、五月廠商因晶片短缺,導致延遲出貨,在六月二十號Safepal第一批訂貨總算順利運抵台灣,放下一顆心中大石,但挑戰仍然是接踵而來,已陸續寄出一些預購訂單,本週已運抵菲律賓轉運倉庫,航期約需要兩到三週,預計到貨是七月中。

如今加密貨幣市場瞬息萬變,經歷了空氣幣之亂、名人推特對轟,貨雖然遲到但總算是到了,開始「BUILD」。

蠟燭多頭燒

結婚真的很累人,尤其是在菲律賓辦流程,身心俱疲,梭哈猿人 (All In APE)英文版菲律賓網站建設中,還有很多事情要弄,蝦皮站也還沒搞完…

市場狀況讓我想起幾年前的「牛熊交替」時的感覺,消息面的多種跡象:

  1. 多起幣安智能鏈的「閃電貸」,多個項目方及用戶群受傷。
  2. 項目方抽地毯(Rug Pull)及軟跑路。
  3. 馬蹄鏈 (MATIC)上的巨人 (TITAN)之死,二十億美元資金,一夜消失,死傷慘重。
  4. 非洲最大交易所Africrypt跑路,捲了六萬九千顆比特幣,人間蒸發換護照?「本斥旦大」抗拒的了誘惑的人,願意長久經營的真的不多。
  5. 中國嚴打加密貨幣可視為「短空長多」,「礦工遷徙潮」確立,往更便宜電價、對加密更友善的國家走,礦工自會有出路。
  6. FED釋出提前升息的可能性,最快2022年升息等偏鷹派消息,原因是美國短期通膨出現超標達5%,提前釋放消息讓市場消化與預警,需觀察後續會議官員態度及相關數據,接下來FED會議分別為7/29、9/23、11/4、12/16。
  7. 巴西央行、土耳其、俄羅斯搶先升息,挪威央行接力釋出升息消息,挪威預計最快九月升息,並預計在2022年每季升息。
  8. 單純看線圖技術分析來看,不是非常樂觀,多空力道有來有往。

要注意近期是否有新低突破,是否能站穩三萬以上盤整,利多也是有,如第一個國家承認比特幣具法幣地位,但多空雙方形成一個「混亂」的局勢,機構入場因素可能會讓比特幣的底價拉高,仍可能出現幅度修正,機構工具跟資源,善用現貨、期貨對沖,即可完成套利,還能低接倉位甩人,散戶投資人不可不慎。

由於上次參與幣圈投資的時候,已經是「牛尾熊初」,大餅從兩萬跌到八千五百美元才進場建倉,結果一路下殺到六千,最終殺到三千五,必圈不講武德,已經有見識過,考驗信仰的時候,不過現在加密貨幣市場變化非常快速,尤其去中心化金融 (Defi)生態的出現,即使早期仍是充滿想像空間,加上成功出圈的NFT,越來越多名人踏入市場,長遠來看是好事,隨市場狀態發展,保持現金流跟現金倉位,看哪個「資產市場」先出現「甜蜜點」,再來慢慢佈局。

官方社群數據

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